Categories
Recent Posts

2023报税季特辑：TFSA实用全解析 | Ai Financial 基金投资

  • November 29, 2023
Post Views: 2,033
Facebook Twitter Youtube

TFSA，是Tax-Free Savings Account的首字母缩写，是加拿大政府设计的，一个在CRA注册的，免税增长储蓄账户。只要是18岁以上，拥有有效的社会保险号(SIN)的加拿大居民，就可以开设的个人账户。这个账户是在2009年推出的，目的也是鼓励加拿大居民在这个储蓄账户中作投资，累积财富，从而为自己的养老作准备。

TFSA的定义可以在加拿大政府官网上找到，如图所示：

这个定义中指出：

不能抵税：放入TFSA账户中的钱不能抵税，如果因为向TFSA账户贷款而发生的贷款利息，或其它费用都不能用于抵税。

免税增长：TFSA账户中赚取的任何增值均无需纳税，包括利息、股息和资本收益，不管是留在账户中，还是取出来，都不需要交税。

Year TFSA Annual Contribution Limit TFSA Cumulative Contribution Limit
2009 $5,000 $5,000
2010 $5,000 $10,000
2011 $5,000 $15,000
2012 $5,000 $20,000
2013 $5,500 $25,500
2014 $5,500 $31,000
2015 $10,000 $41,000
2016 $5,500 $46,500
2017 $5,500 $52,000
2018 $5,500 $57,500
2019 $6,000 $63,500
2020 $6,000 $69,500
2021 $6,000 $75,500
2022 $6,000 $81,500
2023 $6,500 $88,000
2024 $7,000 $95,000

从以上可以看出，如果您从2009年开始，就已经是加拿大居民，而且一直没有开过TFSA，那你到今年（2023年）的总额度就是$88,000。其中，最新出炉的2024年额度上升至$7,000。对于往年未使用的供款限额，您是可以结转到现在或以后使用的。

TFSA contribute sample

从CRA官网提供的案例中可以看出：

Joelle在4月和5月的前两次贡献使得她的2023年TFSA贡献空间降为零。由于她6月的提款直到下一年才会被加回到她的贡献空间中，她8月的贡献导致该月TFSA超额金额为$2,000。她9月的提款金额为$1,500，将被视为计算她在接下来的月份（10月）中最高超额TFSA金额的合格部分。超额TFSA金额$500将保留到年底，她将不得不在8月至12月的每个月支付1%的税。

Joelle的税款计算如下：

  • 8月和9月每月的最高超额TFSA金额为$2,000。每月最高超额金额的1%税为$40（$2,000 × 1% × 2个月）。
  • 10月至12月每月的最高超额TFSA金额为$500。每月最高超额金额的1%税为$15（$500 × 1% × 3个月）。

Joelle从她的TFSA中提款的金额将在2024年初被加到她的TFSA额度中。

而这个额度可以用多种方式查询：

  • CRA网站，登录CRA网站(www.cra-arc.gc.ca)，进入自己的 My Account，然后根据提示查询自己的TFSA额度。
  • NOA，这是报完税后收到的CRA回执，这个回执会清楚的注明，您的TFSA使用情况。
  • 拨打税务局电话 – 1-800-959-8281，这是一个语音电话，您先准备好去年报税的信息，然后可以根据提示进行查询。
  • 最后，如果您是请会计师报税的，那么可以咨询您的会计师有关您的TFSA额度。

另外，TFSA账户还有一个重要的优点，就是提取方便。在TFSA账户中的资金可以随时提取使用，但是，政府规定，每年从TFSA账户中，因为取出钱，而腾出的额度空间，不能在当年重复使用，必须等到下一年，才能被重新激活使用。

了解了TFSA账户的定义和特点以后，那么，在使用TFSA账户的过程中，有哪些常见误区是需要避免的呢？

误区一：认为只能开一个TFSA账户

理论上，你可以同时拥有多个TFSA账户，而且，可以在不同的金融机构开设自己的TFSA账户。

在加拿大，大部分人都会到加拿大五大银行（RBC， TD， BMO，CIBC和Scotia Bank），去开设和购买TFSA账户。但是实际上，加拿大的保险公司（Manulife, iA，Canada Life等）、基金公司、信托公司等很多不同的金融机构都可以开设TFSA账户，只要您投入的总额度不超过政府CRA那里注册的总额度就可以。

误区二：认为TFSA可以频繁操作

由于TFSA账户中投资获得的收益是不需要交税的，所以很多人喜欢拿TFSA账户来炒股，这样就会出现买进卖出的频繁操作，会给自己带来很大的麻烦。例如：

这是几年前51网曾报道的一起案子。多伦多华裔方先生(化名)因为使用免税储蓄账户(TFSA)被加拿大税务局CRA调查，根据CRA调查结束，方先生需要补税40余万。对普通人来说，TFSA账户满打满算也不会超过9万元，方先生补税就40万，为什么方先生在TFSA账户中赚到的钱需要交税呢？

后来据方先生介绍，自从联邦政府鼓励大家开设免税储蓄账户，他就毫不犹豫的成为第一批开户者。那个时候方先生喜欢炒股。因为对股票把握较准，方先生的投资获得了超常回报，短短几年就把自己TFSA账户内的1万本金炒到了100多万，并从账户内取出几十万用于贴补家用。

后来方先生准备买房，想提款30万。没想到，向TSFA开户券商提出取款要求后，遭到拒绝。券商告诉他，因为他账户内数值过大，CRA正在审计他的账户，想看看方先生有没有什么非正常的操作。

直到2018年下半年，CRA得出了审计结论，方先生所有的交易都是公开合法的，但是由于方先生交易过于频繁，所以认定方先生的TFSA账户在2011-2014年之间所有的投资所得都得上税，并且给方先生一张40.5万的税单。

税务局认定，方先生做的是短线交易，买进卖出极其频繁，所以税务局认定方先生的操作是属于商业行为，既然是Business的行为，那就要交所得税，所以最终方先生无奈之下交了40万的税给了税务局。

误区三：认为TFSA额度只增不减

众所周知，没有用完的TFSA的空间，可以延续到将来使用，而且，每年政府又会有新的空间分配下来，所以，大家会认为TFSA的额度都是在增加的。甚至，有些人通过做投资把TFSA账户的余额累积到了几十万的资金。

但是，即便如此，TFSA账户的额度也不是只增不减的。因为，如果TFSA账户中的投资不利，并且不断止损割肉，那么，这个政府给的TFSA额度不仅不会增加，还会不断缩水，甚至归零。例如：

前些年非常热门的大麻股，当时的涨幅非常惊人，就拿这只CGC股票来看，如果在2020年初有人认为这只大麻股已经跌得差不多了，就用TFSA账户中的资金买满$57,500的额度，共2,400股。确实经过一轮震荡后，到了2021年年初，账面收益达到了$100,000，这时候一定会觉得还会继续涨，所以继续持有。结果事与愿违，从2021年年初开始，股价一路下跌，最后在TFSA账面上只剩下$6,000块的时候，觉得大麻股大势已去，再持有下去也无济于事。于是，斩仓割肉，将这$6,000块钱取出。那么，这个TFSA额度也会因为股票止损而缩水。

如果再极端一点，发生了不幸的事情，TFSA中的资金投资了一个破产归零的股票，那么这个TFSA的账户中原来的额度也就变成了0。

所以，利用TFSA账户做投资的话，要选择真正可以投资的好标的。否则就是“止损扯损，越止越损”。选对好的标的，才能真正的长期持有，不会因为恐惧而止损，从而造成资产缩水的同时，也减少了TFSA的空间额度。

误区四：认为TFSA会影响政府福利和养老金

TFSA帐户的取款和收益不会影响任何政府福利，从TFSA中取钱不论金额多少，都不会计入个人收入。因此它们不会影响个人的联邦低收入福利待遇或免税额，包括，加拿大儿童福利金(Canada Child Tax Benefit)、工作所得税福利(Working Income Tax Benefit)、货劳税退税金(Goods and Services Tax Credit)和耆老免税额(Age Credit)。

当然，由于TFSA取款也不计入收入，所以也不影响低收入者可享受的福利，例如，老年保障金(Old Age Security)、保证收入补贴(Guaranteed Income Supplement)和就业保险(Employment Insurance)等。

此外，这里再提一个关于TFSA配偶设置的小提醒：

很多人在开设TFSA账户的时候，会把配偶设为TFSA账户的受益人。其实，这不是一个很好的选择。因为，如果想把配偶设为TFSA账户的受益人，那么，在作为遗产转移这笔钱给受益人的时候，就会失去原来TFSA账户的类型，变成普通账户。如果把配偶设为Successor Holder，就是继承人的话，那么，配偶就可以在继承这个账户的资金余额的同时，也继承了这个账户的类型。还值得一提的是，只有配偶才具备这样的继承特点。

所以，TFSA账户不要把配偶设为受益人（Beneficiary），而要设为继承人（Successor Holder）。例如：

有一对夫妻，他们都用满了自己的TFSA额度，每人的TFSA账户里都有8万加币。假如某一天先生突然过世了，那么这位太太如果作为账户的Beneficiary的话，她就得到这笔钱，但是太太如果想要把这笔钱放到自己的TFSA账户的话，那她就必须要有足够的空间。而当时，太太的空间也已经用满了，所以，在这种情况下，太太只能把这笔钱放到普通账户里去了，这样的话，这个账户就不是以TFSA的形式存在，将来取出的收益是要交税的。

那么，如果太太是先生TFSA账户继承人的话，情况就不一样了，先生过世后，太太作为继承人可以继承这个TFSA账户的额度，不会受自己TFSA空间的限制，这个账户继续以TFSA的形式存在下去，将来这个账户产生的收益在取出来的时候也不需要交税。

在了解了TFSA的误区以后，其实，还有一个最重要的部分需要引起大家的重视。就是，TFSA不仅仅是一个储蓄账户，要充分发挥TFSA账户的优势，必须要选择好的投资策略。这里有几种可供大家选择：

策略一：与其他账户配合

为了每年都能把TFSA的额度用满，现实中往往需要克服资金不足的问题，那么普通的策略可以如下操作，比如：

HELOC用住房抵押的Home Line Of Credit

如果有房子，可以用自己房子申请到home line of credit（HELOC），来给TFSA供款，只要TFSA的投资回报能够高于HELOC的利息，那么，这个“移花接木”，“无中生有”的手法就是成功的。

RRSP退税

还有一种很常用的方法，就是通过RRSP的退税来实现。在每年的报税之前，先购买RRSP，并且用RRSP抵扣回来的收入税，去购买TFSA。这样的话，就把两个账户都利用上了。如果RRSP没有钱买，也可以申请RRSP Loan，这个申请是相对简单的，它的利息也就是P+0.5左右。这个具体的规划，可以咨询投资顾问。

策略二：组合投资方式

这也是TFSA的高级策略。说起来也很简单，就是将TFSA和投资贷款组合操作，可以把投资收益做到最大化。这个策略主要针对，已经做了投资贷款的朋友，具体怎么做呢？

由于贷款投资讲究的是长线价值投资，并加上复利的功能，随着时间的推移，这些非注册账户里面会累积一定的资产，如果在未来的某一天，把一大笔钱取出来使用的时候，尽管作为Capital Gain，只有一半的收益会计税，但是有可能也是一大笔的钱，那么有没有办法去避开这个税呢？答案是有的。

这时候TFSA就可以派上用场了，假设：

每年TFSA 额度为6000，那么，这个供款可以从每年的投资贷款盈利中取出，在当时取出的6000块钱是要交税的，但是，由于基数小，交的税也是非常少。当把这6000块钱存入到TFSA中去后，之后的增值部分是一分钱也不需要交税的。如果投资标的选得好，长期下来，它的增长是惊人的。这里有张图，列出了SPY500指数和AiF的回报率，如果经过30年过后，会是一个什么情况？

从图上可以看出，如果一个人利用TFSA账户每年投资6000加币，30年过后，也就是花了$18万的本金。即便以SP500的回报率12%来算，他的TFSA账户中也将有150多万的资金。如果按照AIF平均年复利回报21.6%来计算的话，差不多21年左右的时间，就能达到$200万，是目前大家比较公认的可以，滋润享受退休生活的收入，如果到了30年，已经达到千万，这些钱如果全部取出来，是不需要交税的。

这就是充分利用了TFSA账户增值免税的优势。这里面的关键就是要做正确的投资！如何来做这个正确的投资呢？

就要来看一下这张Big Picture：

它是一个市场的长期趋势图，从这个图上可以看到：

如果有一个人，在左下角这个地方，1934年的时候，投了$1000块钱进去，如果他投在美国市场（图上最上面的那条线）里面，那么到2021年年底，它的钱就变成了$14,861,397，是14861倍。如果投在加拿大市场里面，也有$3,162,135，也是3162倍。这些都是北美市场。

也就是说，如果TFSA按照这个市场的趋势去作投资的话，那么赚钱就是一个必然的结果。

综上所述，TFSA要当作投资账户来管理，而且投资需要作好规划，并且投资要从现在开始。因为在投资界有一句话需要记住，就是：最佳的投资时间是10年前，而第二佳的投资时间，就是现在。

Ai Financial Funds Investing - You fulfill your dreams, we cover your bills

Ai Financial is a leading Canadian Fin-Techfund investmentservice provider. We leverage cutting-edge technology to adhere toValue Investing principles,aiming to drive reform in Canada's pension system and enable more people to live better lives through financial investment.

Ai Financial has a background in financial compliance and anti-money laundering (AML). Through collaborations with banks, funds, and insurance companies, we select fund products suitable for clients and managevarious investment accountssuch as TFSA and RRSP. Additionally, we assist clients in applying for unique CanadianInvestment Loan, facilitating early attainment of financial freedom.

RELATED READING